2 国内专业测试处于初级赶超阶段,率先实现突破的公司先发优势明显
2.1 整体封测格局稳定,独立专业测试市占率超过50%
整体封测市场呈现台湾、大陆、美国三足鼎立局面,大陆封测产值达1890亿元。整体封测市场方面,目前台湾、大陆、美国呈现三足鼎立格局,台湾连续多年封测市场占全球接近一半,稳居第一;国内封测产业经过资本并购整合之后,进入全球封测第一梯队,市场份额稳居前三,2017年产值达1890亿元,长电科技、天水华天及通富微电进入全球前十;美国安靠占据全球14.98%的市场份额。
独立专业测试市占率逐年提升。IC测试贯穿芯片制造的全流程,对保证芯片的性能和稳定性意义重大,测试独立化不仅有助于其专业性的提升,更可将芯片设计、制造中的存在问题及时分析反馈,减少产能浪费,有效降低生产成本并提升效率。因此独立专业测试占全球IC测试的比重逐年提升,预计2020年将达到55.4%。
2.2台湾专业测试占据70%全球市场份额,国内专业测试处于初级赶超阶段
台湾占据全球专业测试70%的市场份额,处于绝对领先地位。台湾地区作为代工模式的优势区域,拥有超过30家专业委外测试企业,无论是数量、质量还是规模上都具有绝对领先地位。根据台湾工研院IEK统计,2017年台湾IC测试产值为319.6亿元(47亿美元),全球市占率约为70%。其中台湾的京元电子目前是全球专业委外检测的龙头企业,2017年营收达到43.55亿元人民币,净利润为4.94亿元,市值为72.33亿元,占据台湾测试市场13.63%的份额,位于全球前十大封测厂中的第八位。
国内专业测试领域仍处于初级赶超阶段,中小测试公司迅速发展。目前国内IC专业测试仍处于中早期发展阶段,数十家中小测试公司伴随上游设计、制造环节兴起迅速发展。但与台湾京元电子等成熟企业相比,国内IC测试公司在规模、技术上仍有很大的差距。
独立运作、市场导向的IC测试公司增速超越行业平均水平。目前国内IC专业测试企业主要有两类。一类是具有国企背景的IC测试公司,例如华岭股份、确安科技、华润赛美科微的大股东分别为复旦微电子、华大电子、华润电子。这类国企背景的IC测试厂商的定位介于内部测试部门和市场化测试服务商之间,大股东同时也是大客户,拥有资源优势的同时也存在扩张动力不足、市场化能力不强的问题,目前规模增速较为缓慢。另一类是以利扬芯片、威伏半导体、上海伟测半导体为代表的市场化专业测试厂商,这类企业直接服务于国内IC设计企业,具有较强的市场开拓能力,最近几年发展迅速。
2.3 技术、规模领先的企业先发优势明显
目前国内专业测试产能严重不足,大部分测试厂商定位中低端市场,不具备开发测试方案和程序的能力。率先实现产能扩张、建立技术优势的厂商先发优势明显,有望通过规模和技术壁垒迅速甩开与竞争者的差距。