补血出于三大原因
值得一提的是,聚光科技此次定增募资14.08亿元,但收购安谱实验55.58%股权仅用2.31亿元,而剩下的11.77亿元则将用于补充流动资金,占比达83.59%。
对此,聚光科技解释称,主要是出于三方面原因:
一、环保行业发展及公司业务规模扩张带来的对营运资金的需求。2012~2014年、2015年一季度,公司营业收入持续增长,分别为8.36亿元、9.41亿元、12.31亿元和2.17亿元,同比分别增长9.35%、12.61%、30.76%和5.71%。随着公司业务规模的扩大,公司对营运资金的需求不断增加。
二、新的业务机会进一步提升公司的营运资金需求。公司以从环境与安全仪器仪表生产商、系统解决方案供应商向环境综合服务商转型升级为战略目标。在转型与升级过程中,公司面临新的业务机会,存在营运资金需求。
三、优化财务结构,增强抗风险能力。公司自上市之后主要通过债务融资方式筹措资金,用于资本性支出和补充营运资金。2012~2014年、2015年一季度,公司资产负债率分别为21.31%、20.39%、27.45%和25.59%。公司资产规模逐年增长,借款规模逐步增加,偿债压力加大,公司利息支出大幅增加,导致财务费用增长迅速。
分析认为,2014 年聚光科技主营业务构成中,环境监测系统及运维服务、工业过程分析系统、实验室分析仪器、水利水务智能化系统和安全监测系统收入占比分别为44.18%、26.71%、11.65%、11.19%和2.80%。
通过此次发行,聚光科技将获得未来两到三年的发展资金,弥补公司战略转型与升级所面临的资金短板。通过收购安谱实验,可以完善聚光科技智慧环境业务产业链,在业内率先搭建集“检测/监测+大数据+云计算+咨询+治理+运维”业务于一体全套解决方案,逐步实现环境综合服务商的转型与升级。