根据天瑞仪器此次发布的《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》显示,天瑞仪器拟以发行股份的方式购买赵学伟、王宏等36名股东持有的磐合科仪37.03%股权,交易价格为1.44亿元。同时,天瑞仪器将向不超过5名特定投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金,募资总额不超过4150万元。
根据北京中企华资产评估有限责任公司(以下简称“北京中企华”)出具的评估报告,采取收益法评估结果为结论,截至2019年5月31日,磐合科仪的100%净资产账面价值为6829.75万元,评估值为3.90亿元,评估增值3.22亿元,增值率为471.04%。
现金支付“抢占”控制权,标的估值持续下滑
公开资料显示,磐合科仪从事在线监测系统、前处理系统、分析系统、消耗品等相关软硬件的研发、设计、系统集成、销售、安装、调试及运营维护服务。而天瑞仪器的主营业务为以光谱仪、色谱仪、质谱仪为主的高端分析仪器及应用软件的研发、生产、销售和相关技术服务。
收购磐合科仪后,天瑞仪器生产的色谱仪、质谱仪可以与磐合科仪生产的前处理仪器有机结合,形成完整有效的实验室分析仪器方案;同时,双方的目标客户多有重合,一旦形成合作关系后可以形成积极的信息共享机制,带动彼此的产品销售。