业内普遍认为，由于资本的巨大推动力，这两款电池将在两三年内快速成为主流。不过，TOPCon和HJT皆为过渡性产品，两者最终皆需要与钙钛矿电池叠加，产生一种更高效的叠层光伏电池，预期光电转化效率可超过30%。
光伏资讯机构智汇光伏创始人王淑娟对《财经十一人》表示，多数厂商投资建设TOPCon产线，是因为现在没有一种技术能超越它的性价比。HJT效率优势更明显，工艺流程更简短，但其成本降低的速度较慢，现在还是非主流的产品。未来，这两种技术会在较长一段时间内共存，但市场份额有所不同，主要看谁的性价比更高。
新旧产能的替换将在未来两年内展开。据中国光伏协会统计，2022年中国光伏电池片总产能为505.5GW，产量为330.6GW 。其中，PERC 电池片市场占比下降至 88%；TOPCon电池片市场占比约 8.3%，合27.4GW；异质结电池片市场占比约 0.6%，合2GW。
根据招商证券、PV-tech统计，2022年公布的TOPCon电池扩产规模达400-500GW。截至2023年5月中旬，投产的TOPCon电池产能大致在100 GW，满产运行的容量大致在70GW。预计2023年全年的TOPCon电池出货量在100GW上下，大约是2022年的4倍。
工厂建设和产线达到满产所需的爬坡时间总共约一年，因此，2024年将是TOPCon电池产能规模大幅增长的年份。中信建投证券发布的研报统计，2023年TOPCon产能在372GW左右，到2024年年底，建成产能将达到635GW。这一数字将超过建成的PERC电池产能。
HJT电池的产能建设速度目前相对TOPCon较慢。据国信证券统计，截至2023年7月，国内光伏企业HJT电池现有及规划产能超过214.6GW。
华晟新能源董事长徐晓华对《财经十一人》表示，与TOPCon相比，HJT的设备供应和原物料供应相对有限，对团队掌握的技术水平要求较高，必须要有半导体与薄膜电池的技术与经验积累，这样的团队比较稀缺。因此，HJT比较适合有能力的新公司和有积累的龙头企业做。
中国光伏协会预计，到2025年，TOPCon和HJT两者总共的市场占比将超过50%；到2030年，HJT电池的市场占比将与TOPCon接近，两者一共将占据约7成的市场份额。
协鑫集成（002506.SZ）执行总裁蒋卫朋对《财经十一人》说，现阶段TOPCon技术的性价比更高，未来HJT与钙钛矿叠层理论上更适合，所以，公司先建了TOPCon的量产产线，同时筹建HJT中试产线。协鑫集成的母公司协鑫集团拥有中国最大的钙钛矿电池中试产线。
02 崛起的新秀和分化的龙头
尽管新一代高效电池尚未占据市场主流，但市场认可度的不断提高已经让一些新秀企业快速崛起。同时，龙头企业的位次也因为技术更迭开始发生变化。
高效N型电池组件得到的订单越来越多。2023年以来，电力央企光伏组件招标中N型电池组件占比大幅提升，2月发布招标公告的国电投、中核招标中N型占比达到30%-40%;随后的4-5月，华能、大唐、华电招标中N型占比达到50%。
图3：部分厂商在2023年SNEC上展出的N型组件产品
与PERC电池相比，HJT是完全不同的产线和工艺流程。对于没有旧设备包袱的企业来说，选择未来更有潜力的HJT技术更有优势。鉴于技术门槛较高，HJT的新秀企业成长并不快，只有华晟新能源一枝独秀。
华晟新能源成立于2020年7月，专注于HJT电池以及硅片、组件生产。该公司目前已是HJT产能最大的公司。华晟新能源已完成两轮融资，融资数额超过30亿元。目前其估值已经达到100亿元以上。
徐晓华表示，到2023年年底，华晟新能源的HJT电池产能是约19GW，到2024年年底会提高至接近30GW，相应的交货量将从2023年约4GW提高到2024年约16GW。
龙头企业里HJT产能最大的是东方日升，预计其2023年HJT电池产能将近3GW。该公司全球市场总监庄英宏向《财经十一人》介绍，HJT组件功率现在超过了700W，TOPCon则几乎做不到。HJT的性价比很快将超过TOPCon。东方日升虽然现在也建设了TOPCon产线，但未来会逐步过渡到以HJT为主。
TOPCon产线相对比较成熟，与PERC电池的工艺流程有兼容性，因此，大多数光伏制造企业都在选择了TOPCon，同时，一些专注TOPCon的新秀公司在近两年里快速崛起。
