此后2022年初歌尔股份丢单事件基本上就为苹果链主题划上了一个句号。苹果的订单利润确实丰厚，但3-4年的新机更新周期尚不够摊销前期高昂的资本开支，再加上苹果开始向东南亚、印度转移供应链，股市最看重的确定性这方面，苹果链的风险已经大于收益。
2.未来中国半导体周期的核心驱动力
按照“芯科技风向标”的观点，2019年中国半导体行业复苏是因为华为备货的超买，2022年的萧条是因为华为和中国消费电子的缺位。至少从数据上看，2019年中国和世界半导体行业是处于周期底部的，华为的影响并不明显。
华为的影响力主要体现在一些设备类公司上，比如利和兴。华为备货的超买是存在的，但并没改变行业整体的趋势。
从周期的角度，中国半导体行业销售额同比增速确实已经见底回升，这个数据也有全球半导体销售额和美国半导体利用率的同步证明，但对于A股而言，看图说话比较肤浅，市场需要有说服力的代表性事件。
而华为的回归，就是拐点出现的正式标志。
这次回归除了通过供给拉动需求，带动中国消费电子周期向上之外，最关键的是对行业竞争格局的根本性改变。
卷到极致的中国制造业的出现，让整个消费电子行业的利润高度集中在某些垄断环节，最典型的就是操作系统和核心芯片。
个人计算机时代，微软的操作系统和英特尔CPU形成的Wintel联盟在产业链上处于统治地位，曾有电脑厂商非常情绪化的称，“卖一台电脑能赚100元，其中英特尔拿去了70元，微软拿去了40元。”（不要计较数字）。
柳传志也说：“我们生产一台电脑也就是一把大葱的利润。”联想集团4000亿的营业收入，净利润只有100亿，销售净利率2.5%，还比不上薄利多销走高周转路线的超市的盈利能力。
手机行业也完全复制了个人计算机时代的格局。苹果独有的IOS操作系统叠加自研SOC芯片，切走了手机行业最大的一块蛋糕，剩下的玩家只能依赖安卓操作系统和高通芯片的组合，然后又一大块蛋糕被谷歌和高通切走，给中国手机行业留下的就只有残羹冷炙。
坚定的走自研芯片路径的华为，还没有涉足到操作系统，就已经被关进小黑屋。国家安全是宏大叙事，但是苹果+谷歌+高通，总市值接近5万亿美元，这可是实实在在的利益，任何手段都值得动用，哪怕赌上国运，洪水滔天是以后的事情。
华为回归之后，中国的手机厂商，包括蓝绿大厂，还有小米，都能沿着价值链继续向上攀爬，改变自己是一家单纯的组装厂的现状，盈利能力也会有根本性的改善，相关从业人员的收入也能得到提升。而这一切，都是因为华为已经替他们把路趟了出来。
2023年5月，哲库原地解散，3000高薪员工一夜失业。而正常情况下，蓝绿大厂和小米，每一家都应该有至少这么大一个芯片团队。我们可以理解OPPO的做法，但还是感到惋惜，雪球号“晨曦雪冬”的帖子也是显得那么的意味深长。
一花独放不是春，万紫千红春满园。市场竞争你死我活的格局显然是小了，只有各家手机厂商都能做出自己的特色，消费电子行业才能迎来真正的需求回暖，这就是华为的意义。
3.中国半导体行业的未来是汽车电子
就在华为发布Mate60 Pro的同一天，比亚迪也发布了一个公告，将以158亿（22亿美元）的对价，收购捷普位于成都和无锡的工厂。
